tvpvar的matlab模型及代码。时变参数向量自回归模型 (TVP-VAR) 在 VAR 模型的基础上扩展而来，最大的改进在于它假定系数矩阵和协方差矩阵都是时变的，这有利于刻画变量之间的联立关系的非线性特征，无论是来自冲击大小的改变还是来自传导途径的改变都能得到响应。

条件在险价值CoVaR介绍。传统风险管理方 法VaR方法定义为金融机构i在1-q的置信水平下 面临的损失价值，即 Pr（Xi ≤ ）=q。如上文所 述，传统VaR方法虽然较好地衡量了一个机构极端 情况下面临的损失，但无法衡量风险的传染扩散程 度及其影响大小。Adian和Brunnermeier（2011）提出 CoVaR 模型，他们将其定义为：在 1-q 的置信水平 下，金融机构 i 损失为 时，金融机构面临的条 件损